原料預警

9月27日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年09月27日15:03   來源:西本新干線
摘要:建國70周年華誕臨近,華北及其周邊地區陸續執行新的環保政策,其中京津冀地區港口處于封港狀態,礦石資源難以抵港,且疏港也不通暢;河北唐山、天津以及山東等地鋼企燒結機大面積停產,高爐停產50%左右;焦炭主產地山西、河北、江蘇等地焦化要求延長結焦時間至36-48小時。 受此影響,國內鋼企對原料采購需求銳減。考慮節后原料市場供求逐步恢復,預計,進口礦市場價格震蕩偏弱,焦炭、焦煤和國產礦價格以穩為主,鋼坯和廢鋼價格震蕩偏強運行。

本期觀點:國慶環保加嚴 原料供需銳減 

時間:2019-10-8—2019-10-12

● 市場回顧——進口礦價震蕩偏弱,焦炭市場延續平穩;

● 成本分析——礦石微降焦炭平穩,鋼廠成本變化較小;

● 庫存分析——鋼企補庫基本結束,原料供應相對充足;

● 綜合觀點——國慶逼近環保加嚴,原料供需均現銳減。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情略有分歧,其中,進口礦價格震蕩見跌,鋼坯價格窄幅震蕩,國產礦部分上漲,焦炭價格延續平穩,廢鋼價格以穩為主,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯行情窄幅震蕩,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3320元/噸,較上周五價格上漲10元,較上月末價格持平。庫存方面來看,9月27日早8點,唐山象嶼正豐庫存量為10.7萬噸,較昨日增加0.2萬噸;海翼宏潤庫存量為19.39萬噸,較昨日增加0.61萬噸;物產震翔庫存量為2.72萬噸,較昨日減少0.03萬噸;三個主要庫存合計為32.81萬噸,較昨日增加0.78萬噸,較上周五增加0.88萬噸。從市場情況來看,周初,受河北、山東等地陸續報道環保限產,山東地區永鋒、西王、石橫等多家鋼企限產50%,時間期現10天左右,使得黑色系期貨集體大幅拉漲,成品材現貨價也順勢拉高,鋼坯市場成交相對好轉,市場售價小幅拉高。周二,黑色系商品期貨反轉下跌,市場交投出現下滑,鋼坯市場持穩觀望。周三,早盤主流鋼坯推高10元,然市場成交平平,期市表現震蕩盤整態勢。周四,黑色系期貨弱勢震蕩下跌,鋼坯現貨成交不理想,鋼坯收市價格下跌。考慮,節后下游終端采購需求增加,預計,國內鋼坯行情震蕩中略有上漲。

鐵礦石方面:本周國產礦多數地區價格平穩,主產區售價小幅提漲。節前炸藥管制和大氣環保限產嚴格,部分礦區生產持續受限,價格堅挺中略有走高。本周進口礦市場價格震蕩偏弱,截止9月26日,普氏62%鐵礦石指數為91.2美元/噸,周環比下跌0.8美元/噸。港口方面:截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約12036萬噸,較上周末庫存下跌220萬噸,港口工作人員反饋,現京津冀等地港口處于封港狀態,直至國慶前夕均為全面封港,新資源難以正常抵港,且疏港也不通暢。需求來看,周初黑色系期貨集體拉漲,成品材價格順勢推高,部分鋼企節前適量備庫,港口礦石成交較好,主要集中在PB粉、超特粉等主流品種;然周中至周末,礦石成交量明顯下滑,主要受河北、天津、山東等地執行新的環保限產政策,并且較為嚴格,現唐山、山東等地燒結機100%停產,高爐限產50%,鋼廠少有采購和詢盤,礦石整體采購銳減,短期需求難以恢復。綜合來看,京津冀等地封港限產,礦石采購需求銳減,考慮節后到港增量快于需求釋放,預計,節后進口礦市場行情震蕩偏弱為主。

焦煤方面:本周國內焦煤市場行情延續平穩,臨近國慶假期,部分焦企有補庫行為,但部分區域開市運輸管制,焦企限產范圍擴大,限產力度更強,焦煤資源供應充足,部分中低硫主焦煤仍有降價銷售,預計,節后國內焦煤市場價格仍為平穩為主。現山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1520元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1400元/噸;山西柳林主焦煤S0.7,G85報1520元/噸,S1.3,G75報1180元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1050元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1535元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。江蘇徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1200元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1480元/噸;山東泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1420元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周國內焦炭價格持穩運行,建國70周年大慶逼近,焦炭主產地山西、河北、山東、江蘇等多省份發布預警,要求9月25日-10月2日期間鋼焦企業停、限產,其中焦化企業要求延長結焦時間至36-48小時,鋼廠部分高爐、燒結機執行停產,部分企業已嚴格執行停限產操作。另外,25日起產地企業多限制國五以下柴油車運輸,對公路運輸也造成一定影響。鑒于當前鋼焦限產相當,道路運輸受限,預計,節后焦炭市場持穩觀望為主。港口方面,受期貨盤面大幅下跌影響,港口成交相對冷清,庫存出現小幅增加,資源報價偏弱下調20-30元/噸,現港口準一級焦報價1870-1900元/噸左右。現華東地區二級焦出廠含稅報價為 1800-2000元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1750-1850元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1650-1750元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為1800-1950元/噸。

廢鋼方面:本周國內廢鋼價格以穩為主,本周鋼價反彈后趨于盤整,主流鋼坯窄幅震蕩,以及京津冀等地限產趨嚴,國內廢鋼價格趨于平穩。具體來看,華東、華南及西南等地受廢鋼資源偏緊,廢鋼價格跌勢趨緩,部分中小鋼企出現小幅反彈。華北、西北等地鋼企節前限產趨嚴,部分高爐,燒結執行停產,廢鋼價格趨弱下跌為主。整體來看,當前鋼價整體平穩,鋼企限產力度加大,但廢鋼資源偏緊,且當前車輛運輸受限,預計,節后鋼企復產需求增加,廢鋼價格或將穩中偏強運行。現華東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2400元/噸;華中地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2350-2500元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2350-2450元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2300元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

截止本周五午后,黑色系商品期貨周環比走勢表現分歧。從盤面來看,本周黑色系走勢寬幅震蕩,多空博弈比較激烈。其中鐵礦、螺紋和熱卷主力合約環比上漲,分別漲幅為1.27%、1.66%和1.53%,且螺紋漲幅居前,主要受到國慶長假來臨,終端節前采購需求補庫,多數鋼廠出廠價格調高等因素,使得周初多頭勢力發力沖高,周中至周末,隨著補庫需求結束,市場成交總體放緩,期貨合約出現沖高回調。本周焦煤和焦炭合約周環比雙雙下跌,分別跌幅為3.87%和3.05%,主要是下半周多頭勢力銳減,空頭打壓能力增強,盤面沖高后連續回踩,使得主力合約環比下跌。

三、綜合觀點

建國70周年華誕臨近,華北及其周邊地區陸續執行新的環保政策,其中京津冀地區港口處于封港狀態,礦石資源難以抵港,且疏港也不通暢;河北唐山、天津以及山東等地鋼企燒結機大面積停產,高爐停產50%左右;焦炭主產地山西、河北、江蘇等地焦化要求延長結焦時間至36-48小時。 受此影響,國內鋼企對原料采購需求銳減。考慮節后原料市場供求逐步恢復,預計,進口礦市場價格震蕩偏弱,焦炭、焦煤和國產礦價格以穩為主,鋼坯和廢鋼價格震蕩偏強運行。

全國主要城市行情地圖

漲跌看板

您認為下周(10月14日-10月18日)滬優質螺紋價格走勢: